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BRZU por un año volátil en Brasil

Beyhanyazar/iStock a través de Getty Images

Brasil es el país más poblado de América del Sur y la primera potencia económica del continente; Es el país más largo del mundo y el único en el que el ecuador y el Trópico de Capricornio pasan por sus fronteras.

En los últimos años, Brasil ha sufrido escándalos políticos y económicos que han afectado a su moneda, el real, frente al dólar estadounidense. En 2018, Brasil eligió a un líder de extrema derecha, Jair Bolsonaro, como presidente. Un escándalo provocó la destitución de la expresidenta electa Dilma Rousseff.

Si bien los brasileños tenían grandes esperanzas de que el presidente Bolsonaro reviviera la comunidad empresarial del país, el nuevo coronavirus descarriló sus planes, ya que Brasil sufrió el tercer mayor número de infecciones y muertes en el segundo lugar a nivel mundial.

Mientras tanto, las crecientes presiones inflacionarias globales que están elevando los precios de las materias primas son inherentemente alcistas para la economía brasileña. El país acudirá a las urnas en 2022 para decidir si el presidente Bolsonaro cumplirá un segundo mandato.

Es posible que veamos mucha volatilidad en las acciones brasileñas en 2022, ya que las elecciones y los efectos continuos de la pandemia afectan la economía. Direxion Daily Brazil Bull 3x Shares Fund (BRZU) es un producto comercial a corto plazo que subirá y bajará con iShares MSCI Brazil Capped ETF (EWZ). Durante el año electoral en Brasil, es probable que la incertidumbre genere mucha volatilidad de precios y oportunidades comerciales en las próximas semanas y meses.

Brasil es la potencia de las materias primas

El clima y la geografía de Brasil lo convierten en un país productor de materias primas. Además de mineral de hierro, oro, aluminio, petróleo crudo y gas natural, Brasil es el mayor productor y exportador de caña de azúcar, granos de café y naranjas del mundo. Los tres productos primarios se negocian en la Bolsa Intercontinental junto con contratos de futuros de algodón y cacao.

El azúcar es un producto agrícola y energético ya que Brasil convierte la caña de azúcar en etanol. En 2021, Brasil fue Décimo exportador de crudo. Mientras tanto, Brasil fue superado solo por Estados Unidos. producción de etanol.

Después de tocar mínimos de varios años a principios de 2020, cuando la pandemia mundial arrasó los mercados de todas las clases de activos, las materias primas producidas en Brasil aumentaron durante la segunda mitad de 2020, 2021 y principios de 2022. Durante la semana pasada, los futuros de jugo se congelaron Concentrate naranja alcanzó un nuevo máximo en varios años. Los precios del petróleo crudo se dispararon a su precio más alto desde 2014. En 2021, los futuros de café y azúcar alcanzaron sus precios más altos en años.

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El aumento en los precios de las materias primas provocado por la economía líder en América del Sur es de naturaleza alcista para Brasil.

Un presidente impopular espera la reelección

Jair Bolsonaro ganó las elecciones presidenciales de Brasil de 2018 y se convirtió en líder el 1 de enero de 2019. El presidente Bolsonaro se retiró como militar antes de convertirse en político. Se postuló en un programa de menor interferencia del gobierno en la economía y se comprometió a reducir los impuestos y el gasto público. Sus promesas de terminar con la corrupción política y restaurar la seguridad en medio de una alta tasa de criminalidad ganaron un amplio apoyo y la presidencia.

Si bien puede haber tenido éxito, la pandemia mundial ha creado muchas barreras para manejarla. Brasil ocupa el tercer lugar después de Estados Unidos e India en el número de casos confirmados de COVID-19, con más de 22,6 millones de casos al cierre de la semana pasada. Sin embargo, Brasil ocupa el segundo lugar después de Estados Unidos en términos de muertes, ya que más de 620,000 brasileños han muerto a causa del virus. Según el sitio nCoV2019.en vivoCerca del 77,7% de los brasileños recibieron vacunas.

Después de hacer tantas promesas que el virus ha hecho imposible cumplir, el presidente Bolsonaro se dirige a 2022, el año de las elecciones, como un titular impopular. en un agosto 2021El líder brasileño dijo abiertamente que sería arrestado, asesinado o declarado ganador en las próximas elecciones. Los brasileños acuden a las urnas el domingo 2 de octubre de 2022 para determinar el destino del presidente Bolsonaro.

La tendencia en América del Sur podría significar un cambio de derecha a izquierda en Brasil

El PIB de Chile es el quinto de América del Sur, después de Brasil, Argentina, Venezuela y Colombia. Chile es el principal país productor de cobre del mundo. A fines de 2021, Chile eligió a Gabriel Borek como su presidente, quien asumirá el cargo el 11 de marzo de 2022. Con treinta y cinco años, será el presidente más joven de Chile. El presidente electo Borek prevé un futuro más verde, justo e inclusivo, que refleje la transformación generacional de Chile.

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El presidente electo Borek es un líder socialista y popular que insta a los chilenos a ponerse de acuerdo Reescribiendo la constitución del país. Las elecciones chilenas pueden ser el comienzo de una tendencia en América del Sur, lo que podría presagiar malas noticias para las posibilidades del presidente Bolsonaro para un segundo mandato. Mientras tanto, abordar el cambio climático y aumentar el apoyo del gobierno a los sindicatos podría plantear problemas para los productores de materias primas. Además, la ola socialista puede significar la posibilidad de nacionalizar algunas minas y otras producciones durante los próximos años.

Tres razones para ser optimistas sobre Brasil en 2022

La corrupción en Brasil dio paso al COVID-19 bajo la presidencia de Bolsonaro. Muchos brasileños rechazan al actual presidente derechista y a su jefe popularidad Cayó por debajo del 20% a fines de 2021, alcanzando el peor nivel durante su presidencia.

Sin embargo, el aumento de los precios de las materias primas es una razón para ser optimista sobre el futuro de Brasil.

Tres razones para Brasil en 2022:

  • Los precios más altos de los productos básicos conducen a mayores ganancias corporativas y mayores ingresos fiscales.
  • Un año electoral tiende a ser un momento de optimismo, incluso si el gobierno enfrenta un cambio de liderazgo. Con la proximidad de las elecciones de 2018, el real brasileño subió frente al dólar estadounidense.

Evolución de la moneda brasileña frente al dólar estadounidense

Real Brasileño vs. Dólar Estadounidense – Gráfico Mensual

CQG.com

El gráfico muestra el aumento de la moneda brasileña de $0,23625 frente al dólar estadounidense en septiembre de 2018 a un máximo de $0,28035 en octubre de 2018, o 18,7 % debido al optimismo que rodea al nuevo gobierno.

  • La apreciación del riyal tiende a la tendencia alcista de los precios de las materias primas y las ganancias corporativas.

Con la volatilidad en el mercado de valores de EE. UU. a medida que aumentan las tasas de interés, el mercado de valores de Brasil puede superar a los principales índices de EE. UU. en los próximos meses.

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Espere mucha volatilidad en Brasil durante el próximo año: operar en lugar de invertir puede ser el mejor enfoque

iShares MSCI Brazil Capped ETF posee acciones en varias de las principales empresas brasileñas, con su exposición más significativa a Vale SA (VALE), un productor líder de materias primas. Los mejores coleccionables incluyen:

Los mejores coleccionables para el ETF EWZ

Los mejores coleccionables para un ETF de EWZ

Yahoo Finanzas

A $ 29,92 por acción a fines de la semana pasada, EWZ tenía $ 5,079 mil millones en activos bajo administración. El ETF negocia en promedio más de 23,4 millones de acciones cada día y cobra una comisión de gestión del 0,59%. Un dividendo anual de $2,77 se traduce en un rendimiento del 9,26%.

Direxion Daily Brazil Bull 3x Shares ETF es una herramienta comercial a corto plazo que funciona como EWZ con esteroides. El resumen del fondo establece lo siguiente:

Resumen de fondos para el producto apalancado BRZU

Resumen de fondos para BRZU

Yahoo Finanzas

A $75,24 por acción, BRZU tenía $225.386 millones en activos bajo administración, negoció un promedio de más de 194.000 acciones por día y cobró una comisión de administración de 1,33%.

Gráfico EWZ - Producto ETF de renta variable brasileña

Gráfico de ETF de EWZ

gráfico de barras

El gráfico muestra la tendencia bajista en EWZ que llevó al ETF de $42,05 el 7 de junio de 2021 a un mínimo de $26,47 el 5 de enero. % rebote, rebote.

BRZU PRODUCTO MEJORADO AMPLIAR EWZ ETF

Producto mejorado BRZU

gráfico de barras

Mientras tanto, el producto apalancado BRZU subió de $59,10 el 5 de enero a $75,24 al cierre de la semana pasada, un aumento del 27,3%.

Si Brasil continúa recuperándose gracias a los precios más altos de las materias primas y un año electoral, comprar BRZU en las caídas y obtener ganancias en los repuntes puede ser el enfoque óptimo para 2022. BRZU solo es adecuado para fines comerciales a corto plazo donde el apalancamiento viene del precio. tiempo en decaida.

Soy optimista con las materias primas para 2022 y creo que seguiremos viendo mínimos y máximos más altos. Las fortunas de Brasil están ligadas a los precios de las materias primas, lo que podría impulsar las principales acciones del país en los próximos meses. Sin embargo, es probable que el viaje esté lleno de baches, por lo que operar en lugar de invertir puede generar los mejores rendimientos.