Si queremos encontrar una acción que pueda duplicarse a largo plazo, ¿cuáles son las tendencias fundamentales que debemos buscar? Primero, queremos definir el crecimiento regreso En Capital Empleado (ROCE), además, aumenta constantemente Estacionado De capital de trabajo. Básicamente, esto significa que la empresa tiene iniciativas rentables en las que puede continuar reinvirtiendo, que es una característica de la máquina de montaje. Aunque cuando miramos Enel Shelley (SNSE: ENELCHILE) no parece marcar todas estas casillas.
¿Qué es el rendimiento del capital empleado (ROCE)?
Para aquellos que no están seguros de qué es un ROCE, mide cuánta ganancia antes de impuestos puede generar una empresa a partir del capital utilizado en su negocio. Para calcular esta métrica para Enel Chile, esta es la fórmula:
Rendimiento del capital empleado = Ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) ÷ (Activos totales – Pasivos corrientes)
0,09 = 630 mil millones de pesos chilenos (8,0 billones de USD – 1,0 billones de pesos chilenos) (Basado en los siguientes doce meses hasta marzo de 2021).
Entonces, Enel Chile tiene un ROCE de 9.0%. En términos absolutos, este es un rendimiento bajo pero cercano al promedio de la industria de servicios eléctricos de 8.2%.
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Arriba puede ver cómo se compara el ROCE actual de Enel Chile con su retorno sobre el capital pasado, pero hay mucho más que puede aprender del pasado. Si está interesado, puede ver la previsión de analistas en nuestro sitio web Libre Informe sobre las expectativas de los analistas para la empresa.
¿Qué podemos inferir de la tendencia ROCE de Enel Chile?
Cuando miramos la dirección del ROCE en Enel Chile, no ganamos mucha confianza. Hace unos cinco años, la rentabilidad del capital era del 12%, pero desde entonces ha caído al 9,0%. Sin embargo, parece que Enel Chile puede reinvertir para un crecimiento a largo plazo porque si bien el capital empleado ha aumentado, las ventas de la empresa no han cambiado mucho en los últimos 12 meses. Vale la pena prestar atención a las ganancias de la compañía a partir de ahora para ver si estas inversiones contribuirán en última instancia al resultado final.
La línea de fondo
Al juntarlo todo, aunque alentamos un poco la reinversión de Enel Chile en su propio negocio, nos damos cuenta de que los retornos se están reduciendo. Y en los últimos cinco años, las acciones han perdido un 29%, por lo que el mercado no parece muy optimista sobre el fortalecimiento de estas tendencias en el corto plazo. En general, no estamos muy inspirados por las tendencias básicas y creemos que podría haber mejores posibilidades de encontrar una máquina llenadora de bolsas múltiples en otro lugar.
Si quieres conocer algunos de los riesgos a los que se enfrenta Enel Chile hemos encontrado 2 señales de advertencia (¡Preocupante!) Debería tenerlo en cuenta antes de invertir aquí.
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Este artículo de Simply Wall St es de naturaleza general. No constituye una recomendación para comprar o vender acciones, ni tiene en cuenta sus objetivos o situación financiera. Nuestro objetivo es brindarle un análisis enfocado a largo plazo basado en datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no incluir los anuncios más recientes de la empresa que son genéricos o sensibles al precio. Wall Street no tiene posición en ninguna de las acciones cotizadas.
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Dolores Redondo es colaboradora en El Demócrata, donde cubre una amplia variedad de temas, incluyendo actualidad, política, negocios, tecnología, deportes, entretenimiento y estilo de vida. Se enfoca en brindar información clara y útil sobre los acontecimientos del momento, ofreciendo a los lectores historias relevantes y perspectivas accesibles sobre temas de interés general.