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Los inversionistas del Banco de Chile (SNSE:CHILE) estarán contentos con sus respetables retornos del 49% en los últimos tres años.

Al comprar un fondo indexado, casi puede igualar fácilmente el rendimiento del mercado. Pero si elige sabiamente las acciones individuales, puede lograr retornos atractivos. por ejemplo, panco de chile (SNSE:CHILE) los accionistas han visto el precio de las acciones aumentar un 22% en tres años, superando con creces la caída del mercado (1,5%, sin incluir dividendos).

Entonces, verifiquemos y veamos si el desempeño a largo plazo de la empresa está en línea con el progreso del negocio subyacente.

Vea nuestro último análisis para el Banco de Chile

en su articulo Supervisión de inversores en Graham y Doddsville Warren Buffett describió cómo los precios de las acciones no siempre reflejan racionalmente el valor de una empresa. Una forma imperfecta pero sencilla de considerar cómo ha cambiado la percepción del mercado sobre una empresa es comparar el cambio en las ganancias por acción (BPA) con el movimiento del precio de las acciones.

El Banco de Chile pudo aumentar las ganancias por acción en un 36% anual durante tres años, lo que hizo subir el precio de las acciones. Este crecimiento de EPS es superior al aumento anual promedio del 7% en el precio de las acciones. Por tanto, parece que los inversores se están volviendo más cautelosos con el tiempo respecto a la empresa. Este sentimiento de cautela se refleja en su ratio P/E (bastante bajo) de 8,28.

Las ganancias por acción de la empresa (a lo largo del tiempo) se muestran en la imagen siguiente (haga clic para ver las cifras exactas).

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Por supuesto, es fantástico ver cómo el Banco de Chile ha podido aumentar su dividendo a lo largo de los años, pero el futuro es más importante para los accionistas. Obtenga una visión más completa de la salud financiera del Banco de Chile con este gratis Un informe sobre su balance.

¿Qué pasa con las ganancias?

Es importante considerar el rendimiento total para los accionistas, así como el rendimiento del precio de las acciones de cualquier acción determinada. El TSR es un cálculo de rendimiento que tiene en cuenta el valor de los dividendos en efectivo (suponiendo que los dividendos recibidos se reinviertan) y el valor calculado de cualquier aumento de capital descontado y dividendos complementarios. Entonces, para las empresas que pagan un dividendo generoso, el TSR suele ser mucho más alto que el rendimiento del precio de las acciones. Observamos que para Banco Chile, el TSR de los últimos tres años fue de 49%, lo que es mejor que el retorno del precio de las acciones mencionado anteriormente. De ahí que el dividendo pagado por la empresa mejore. el total Retorno al accionista.

Una perspectiva diferente

Es bueno ver que el Banco de Chile ha recompensado a los accionistas con un retorno total para sus accionistas del 33% en los últimos doce meses. Por supuesto, esto incluye las ganancias. Esto es mejor que el rendimiento anual del 5% durante media década, lo que significa que la empresa ha tenido un mejor desempeño recientemente. Cualquiera con una perspectiva optimista podría ver la reciente mejora en TSR como una señal de que el negocio en sí está mejorando con el tiempo. Si bien vale la pena considerar los diferentes impactos que las condiciones del mercado pueden tener en el precio de las acciones, hay otros factores que son aún más importantes. Por ejemplo, hemos especificado 2 señales de alerta para el Banco de Chile (un poco desagradable) que debes tener en cuenta.

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Nos gustará más el Banco de Chile si vemos grandes compras internas. Mientras esperamos, mira esto. gratis Una lista cada vez mayor de empresas con compras internas importantes y recientes.

Tenga en cuenta que los rendimientos del mercado citados en este artículo reflejan los rendimientos promedio ponderados del mercado de las acciones que actualmente cotizan en las bolsas chilenas.

La evaluación es compleja, pero ayudamos a simplificarla.

Descubra si un banco chileno está potencialmente sobrevaluado o subvaluado revisando nuestro análisis integral, que incluye: Estimaciones de valor razonable, riesgos y advertencias, dividendos, transacciones privilegiadas y salud financiera.

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Este artículo escrito por Simply Wall St es de naturaleza general. Proporcionamos comentarios basados ​​en datos históricos y pronósticos de analistas utilizando únicamente una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender acciones y no tiene en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle análisis enfocados a largo plazo impulsados ​​por datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los anuncios más recientes de una empresa sobre precios o materiales cualitativos. En pocas palabras, Wall St no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas.