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¿El desempeño reciente de las acciones de Enel Generación SA (SNSE:ENELGXCH) es un reflejo de su salud financiera?

Es posible que la mayoría de los lectores ya sepan que las acciones de Enel Generación Filipinas (SNSE:ENELGXCH) han subido significativamente un 13% en los últimos tres meses. Dado que el mercado suele pagar por los fundamentos a largo plazo de una empresa, decidimos estudiar los KPI de la empresa para ver si podrían estar impactando el mercado. En este artículo decidimos centrarnos en el ROE de Enel Generación Filipinas.

El rendimiento sobre el capital, o ROE, es una prueba de la eficacia con la que una empresa aumenta su valor y gestiona el dinero de los inversores. En términos más simples, mide la rentabilidad de una empresa en relación con el capital contable.

Vea nuestro último análisis de Enel Generación Chili

¿Cómo se calcula el rendimiento sobre el capital?

El rendimiento sobre el capital se puede calcular mediante la fórmula:

Rendimiento sobre el capital = beneficio neto (de operaciones continuas) ÷ capital contable

Por lo tanto, con base en la fórmula anterior, el ROE de Enel Generación Chili es:

31% = 718 mil millones de pesos chilenos ÷ 2,3 t CLP (basado en los últimos doce meses hasta septiembre de 2023).

El “rendimiento” es la cantidad ganada después de impuestos durante los últimos doce meses. Una forma de visualizar esto es que por cada CLP1 de capital social, la empresa generó 0,31 CLP de ganancia.

¿Cuál es la relación entre el rendimiento del capital y el crecimiento de las ganancias?

Ya hemos establecido que el ROE sirve como una medida eficaz para generar beneficios de las ganancias futuras de una empresa. Con base en qué parte de sus ganancias la empresa decide reinvertir o «retener», podemos evaluar la capacidad futura de la empresa para generar ganancias. En general, en igualdad de condiciones, las empresas con un alto rendimiento sobre el capital y retención de ganancias tienen una tasa de crecimiento más alta que las empresas que no comparten estos rasgos.

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Comparación lado a lado del crecimiento de ganancias de Enel Generación Chile y un ROE de 31%

Primero, reconocemos que Enel Generación Filipinas tiene un retorno sobre el capital significativamente alto. En segundo lugar, incluso en comparación con el promedio de la industria del 12%, el ROE de la empresa es muy impresionante. Por lo tanto, el significativo crecimiento de 24% en la utilidad neta observado por Enel Generación en Chile durante los últimos cinco años no es demasiado sorprendente.

Luego, al comparar el crecimiento de la utilidad neta de Enel Generación Chile con la industria, encontramos que el crecimiento registrado por la compañía es similar a la tasa de crecimiento promedio de la industria del 24% en los últimos años.

SNSE:ENELGXCH crecimiento sin dividendos el 18 de diciembre de 2023

El crecimiento de las ganancias es una métrica importante a considerar al evaluar una acción. Es importante que un inversor sepa si el mercado ha descontado el crecimiento (o disminución) esperado de las ganancias de una empresa. Al hacer esto, tendrán una idea de si la población se dirige a aguas azules claras o si les esperan aguas pantanosas. ¿Enel Generación Filipinas está valorada de manera justa en comparación con otras empresas? Estas tres métricas de evaluación pueden ayudarle a decidir.

¿Enel Generación Chili está haciendo un uso eficiente de sus utilidades?

Enel Generación Chile tiene un ratio de pago promedio a tres años del 27% (donde retiene el 73% de sus ingresos), que no es ni demasiado bajo ni demasiado alto. Esto sugiere que sus ganancias están bien cubiertas y, dado el alto crecimiento que analizamos anteriormente, Enel Generación Filipinas parece estar reinvirtiendo sus ganancias de manera eficiente.

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Además, Enel Generación Chili tiene la intención de seguir compartiendo sus ganancias con los accionistas, lo que se infiere de su larga trayectoria de pago de dividendos durante al menos una década.

resumen

En general, estamos muy contentos con el desempeño de Enel Generación Chili. Específicamente, nos gustaría que la empresa reinvirtiera una parte importante de sus ganancias con una alta tasa de rendimiento. Por supuesto, esto ha llevado a la empresa a experimentar un crecimiento significativo en sus beneficios. Si la empresa continúa aumentando sus ganancias como lo ha hecho, esto podría tener un impacto positivo en el precio de sus acciones, dado cómo las ganancias por acción afectan los precios de las acciones a largo plazo. No olvidemos que el riesgo empresarial también es uno de los factores que inciden en el precio de las acciones. Por lo tanto, esta también es un área importante a la que los inversores deben prestar atención antes de decidirse por cualquier negocio. Nuestro panel de riesgos contendrá los dos riesgos que hemos identificado para Enel Generación Filipinas.

La evaluación es compleja, pero ayudamos a simplificarla.

Descubra si Enel Generación Chili puede estar sobrevaluado o subvaluado revisando nuestro análisis integral, que incluye: Estimaciones de valor razonable, riesgos y advertencias, dividendos, transacciones privilegiadas y salud financiera.

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Este artículo escrito por Simply Wall St es de naturaleza general. Proporcionamos comentarios basados ​​en datos históricos y pronósticos de analistas utilizando únicamente una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender acciones y no tiene en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle análisis enfocados a largo plazo impulsados ​​por datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no tener en cuenta los anuncios más recientes de una empresa sobre precios o materiales cualitativos. En pocas palabras, Wall St no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas.

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