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Enel Generación Chile (SNSE: ENELGXCH) espera revertir su retorno de capital

Cuando se trata de invertir, existen algunas métricas financieras útiles que pueden advertirnos cuando una empresa está en problemas potenciales. Un negocio en declive a menudo tiene dos tendencias principales, primero, una tendencia a la baja devolver Disminuirá el sobre capital de trabajo (ROCE) Base de capital de trabajo. Esta combinación puede indicarle que la empresa no solo está invirtiendo menos, sino que está ganando menos de lo que usted está invirtiendo. En vista de esto, a primera vista Enel Generación Chile (SENSOR: ENELGXCH), hemos detectado algunas señales de que podría estar teniendo problemas, así que investiguemos.

Comprender el rendimiento del capital empleado (ROCE)

Para quienes no lo sepan, el ROCE es una medida del beneficio anual de una empresa antes de impuestos (su rendimiento), en relación con el capital empleado en la empresa. Para calcular esta métrica para Enel Generación Chile, esta es la fórmula:

Retorno sobre el capital empleado = EBIT ÷ (Activos totales – Pasivos corrientes)

0,075 = 218 mil millones de pesos chilenos ÷ (4,2 toneladas chilenas – 1,3 billones de chilenos) (Basado en doce meses posteriores hasta septiembre de 2022).

Y por lo tanto, Enel Generación Chile tiene una tasa de retorno de 7,5%. En términos absolutos, es un rendimiento bajo, pero es mucho mejor que el promedio de la industria renovable del 5,6 %.

Nuestro análisis indica que ¡ENELGXCH probablemente esté sobrevalorado!

SNSE: ENELGXCH Rentabilidad del Capital Empleado 26 de noviembre de 2022

Arriba puede ver cómo el ROCE actual de Enel Generación Chile se compara con sus rendimientos de capital anteriores, pero hay mucho más que puede aprender del pasado. Si gusta puede consultar los pronósticos de los analistas que cubren Enel Generación Chile aqui por Libre.

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Lo que nos puede decir la tendencia ROCE

Hay razones para ser cautelosos con Enel Generación Chile, dado que los rendimientos tienen una tendencia a la baja. Para ser más específicos, la tasa de ROCE fue del 14% hace cinco años, pero desde entonces ha disminuido significativamente. Mientras tanto, el capital empleado en la empresa se ha mantenido prácticamente estable durante el período. Las empresas que exhiben estos rasgos tienden a no encogerse, pero pueden estar madurando y enfrentar presiones en sus márgenes por parte de la competencia. Entonces, dado que estas tendencias generalmente no son propicias para una empacadora de bolsas múltiples, no aguantaremos la respiración cuando Enel Generación Chile se convierta en una si las cosas continúan como están.

En una nota al margen, los pasivos circulantes de Enel Generación Chile han aumentado en los últimos cinco años al 31% de los activos totales, lo que distorsiona un poco el ROCE real. Si los pasivos circulantes no hubieran aumentado tanto como lo hicieron, el ROCE en realidad podría ser menor que eso. Aunque el índice no es muy alto actualmente, vale la pena vigilarlo porque si es particularmente alto, la empresa puede enfrentar algún nuevo elemento de riesgo.

Conclusión sobre el ROCE de Enel Generación Chile

En resumen, es lamentable que Enel Generación Chile genere menos retornos con el mismo monto de capital. Los inversores no se han tomado bien estos acontecimientos, ya que las acciones han bajado un 56% desde hace cinco años. Dado que las tendencias subyacentes no son tan buenas en estas áreas, consideraremos buscar en otra parte.

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Dado que casi todas las empresas enfrentan algunos riesgos, vale la pena saber cuáles son y los hemos identificado. 3 señales de alerta de Enel Generación Chile (¡de los cuales 1 es potencialmente peligroso!) que debe conocer.

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La evaluación es compleja, pero ayudamos a simplificarla.

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Este artículo escrito por Simply Wall St es de carácter general. Proporcionamos comentarios basados ​​en datos históricos y predicciones de analistas utilizando únicamente una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un consejo financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender ninguna acción, y no tiene en cuenta sus objetivos o situación financiera. Nuestro objetivo es proporcionarle un análisis enfocado a largo plazo impulsado por datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no incluir los anuncios sensibles a los precios más recientes de la compañía o materiales específicos. Wall Street simplemente no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas.