Si queremos encontrar una acción que pueda duplicarse a largo plazo, ¿cuáles son las tendencias fundamentales que debemos buscar? Idealmente, el negocio mostrará dos direcciones; primero crecer Atrás sobre el capital empleado (ROCE) y, en segundo lugar, un incremento cantidad de capital de trabajo. Si ve esto, generalmente significa que es una empresa con un excelente modelo de negocios y muchas oportunidades de reinversión rentables. Entonces, cuando corrimos nuestros ojos Enel Chile (SNSE: ENELCHILE) DIRECCIÓN ROCE Nos encantó lo que vimos.
Comprender el rendimiento del capital empleado (ROCE)
Para aquellos que no están seguros de qué es el ROCE, mide la cantidad de ganancias antes de impuestos que una empresa puede obtener del capital utilizado en su negocio. Para calcular esta métrica para Enel Chile, esta es la fórmula:
Retorno sobre el capital empleado = EBIT ÷ (Activos totales – Pasivos corrientes)
0,10 = 899 mil millones de pesos chilenos ÷ (12 toneladas chilenas – 3,2 billones de chilenos) (Basado en doce meses posteriores hasta diciembre de 2022).
Entonces, Enel Chile tiene un ROCE del 10%. Este es un rendimiento bastante récord y está en línea con el promedio de la industria del 10%.
Vea nuestro último análisis de Enel Chile
Arriba puede ver cómo el ROCE actual de Enel Chile se compara con sus rendimientos de capital anteriores, pero hay mucho más que puede aprender del pasado. Si está interesado, puede ver los pronósticos de los analistas en nuestro sitio gratis Un informe sobre las expectativas de los analistas para la empresa.
Rusia dirección
Si bien los rendimientos del capital son buenos, no se han movido mucho. La empresa ha desplegado un 78 % más de capital en los últimos cinco años y la rentabilidad del capital se ha mantenido estable en un 10 %. El 10% es un rendimiento bastante estándar, y brinda cierta tranquilidad saber que Enel Chile está ganando constantemente esa cantidad. Durante largos períodos de tiempo, tales rendimientos pueden no ser muy dramáticos, pero con consistencia pueden dar sus frutos en términos de rendimiento del precio de las acciones.
Otro punto a tener en cuenta, hemos notado que la empresa ha aumentado los pasivos circulantes en los últimos cinco años. Esto es interesante porque si los pasivos circulantes no aumentaran al 27% de los activos totales, el ROCE informado probablemente sería inferior al 10% porque el capital total empleado sería mayor. % de los activos totales, porque la fórmula mostrará una base mayor que el capital total empleado. Entonces, si bien los pasivos corrientes no son altos en este momento, manténgase atento si aumentan aún más, ya que esto podría introducir algún elemento de riesgo.
Lo que podemos aprender del ROCE de Enel Chile
Lo principal a recordar es que Enel Chile ha demostrado su capacidad para reinvertir continuamente a tasas de retorno respetables. Sin embargo, a pesar de los fundamentos positivos, la acción ha caído un 30 % en los últimos cinco años, por lo que aquí puede haber una oportunidad para los inversores inteligentes. Por esta razón, los inversores inteligentes pueden querer investigar más a fondo esta empresa en caso de que sea una inversión de primera.
Notamos que Enel Chile tiene algunos riesgos 4 señales de advertencia (y 3 que son potencialmente peligrosos) creemos que deberías saberlo.
Si bien Enel Chile no tiene el rendimiento más alto, mira esto gratis Lista de empresas con altos rendimientos sobre el capital con balances sólidos.
La evaluación es compleja, pero ayudamos a simplificarla.
Descubra si Enel Chile está siendo sobrevalorado o infravalorado consultando nuestro análisis integral, que incluye Estimaciones de valor razonable, riesgos y advertencias, dividendos, operaciones con información privilegiada y solidez financiera.
Ver el análisis gratuito
¿Tiene comentarios sobre este artículo? ¿Preocupado por el contenido? mantenerse en contacto directamente con nosotros. Alternativamente, envíe un correo electrónico al equipo editorial (arroba) simplewallst.com.
Este artículo escrito por Simply Wall St es de naturaleza general. Proporcionamos comentarios basados en datos históricos y predicciones de analistas utilizando únicamente una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser un consejo financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender ninguna acción, y no tiene en cuenta sus objetivos o situación financiera. Nuestro objetivo es proporcionarle un análisis enfocado a largo plazo impulsado por datos fundamentales. Tenga en cuenta que nuestro análisis puede no incluir los anuncios sensibles a los precios más recientes de la compañía o materiales específicos. Wall Street simplemente no tiene posición en ninguna de las acciones mencionadas.
Dolores Redondo es colaboradora en El Demócrata, donde cubre una amplia variedad de temas, incluyendo actualidad, política, negocios, tecnología, deportes, entretenimiento y estilo de vida. Se enfoca en brindar información clara y útil sobre los acontecimientos del momento, ofreciendo a los lectores historias relevantes y perspectivas accesibles sobre temas de interés general.